Pola ini menyerupai kupu-kupu, oleh karena itu dinamakan The Butterfly. Pada pola ini, ambil contoh Bearish Butterly Pattern, harga turun ke poin A. Pergerakan naik AB merupakan 0,786 Fibonacci Retracement dari XA.
BC merupakan 0.382 hingga 0,886 Fibonacci Retracement dari AB. CD merupakan 1,618 hingga 2,24 Fibonacci Extension dari AB. D berada pada 1,27 Fibonacci Extension dari garis XA.
Di sini, D merupakan titik di mana Anda dapat membuka posisi short atau jual. Anda pun dapat menunggu konfirmasi bahwa harga akan bergerak turun. Strategi ini akan membantu mengurangi risiko.
